(주)마이크로투나노 기업분석
종목코드 424980 · KOSDAQ
매출의 반등은 MEMS 프로브카드가 만들고 있지만, 실제 이익과 재평가를 결정할 동력은 SK하이닉스 수주를 영업현금흑자로 바꾸는 실행력이다.
MEMS 프로브카드와 파운드리 서비스가 매출 기반이며, 현재 이익 회복의 관건은 프로브카드 판매 확대가 고정비를 흡수하고 현금으로 회수되는지다. 상승 경로는 고객 수주→출하·검수→매출→손실 축소→영업현금흑자다. 2025년 매출은 222.3억원으로 119% 늘었고 영업손실은 34.1억원으로 축소됐다. 2026년 SK하이닉스 계약은 20.37억원이지만, 2025년 영업현금흐름은 -22.9억원이고 계약 매출화는 미확정이다. 상승조건은 수주잔고 순증과 영업현금흑자다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주 소진·현금유출 동반과 100억원 CB의 희석 또는 상환 부담 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.