(주)원익머트리얼즈 기업분석
종목코드 104830 · KOSDAQ
매출의 기반은 반도체·디스플레이용 특수가스이고, 실제 재평가의 동력은 고객 증산이 17%대 마진과 영업현금으로 이어지는지다.
반도체·디스플레이 공정용 고순도 특수가스가 현재 매출 기반이며, 2025년에는 매출보다 영업이익이 빠르게 늘고 영업현금흐름도 이익을 웃돌았다. 2025년 매출 3,225억원, 영업이익 565억원, 영업현금흐름 777억원이었고, 2026년 1분기 매출 881억원·영업이익 157억원이 인식됐다. 다만 수주잔고·제품별 정상 매출·고객 집중도는 공개되지 않았다. 상승조건은 고객 증산이 출하 증가와 17%대 마진 유지로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 CAPEX 후 현금전환 악화, 채권·재고 급증, 최대주주 담보권 실행이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.