(주)케이에스인더스트리 기업분석
종목코드 101000 · KOSDAQ
매출의 크기는 크레인 납품이 만들지만, 실제 이익과 재평가를 가로막는 동력은 제작원가·현금회수와 반복 희석이다.
선박·해양플랜트 크레인을 수주·제작·납품하는 회사다. 2025년 매출 394.5억원의 외형은 크레인 납품이 만들었지만, 실제 이익동력은 아직 원가 통제와 채권회수로 확인되지 않았다. 매출은 전년보다 59.8% 늘었지만 영업손실 46.2억원, 영업현금흐름 -36.7억원을 기록했다. 공개 대형계약은 대부분 종료됐고 현재 수주잔고는 공개 자료에서 확인되지 않는다. 상승조건은 신규수주가 매출소진을 넘고 영업이익·현금흐름이 함께 흑자 전환하는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 손실·현금유출 지속과 추가 CB·증자에 따른 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.