(주)폴라리스세원 기업분석
종목코드 234100 · KOSDAQ
매출의 크기는 자동차 공조부품과 합성사·화학이 만들지만, 주당가치의 재평가를 이끄는 동력은 낮은 마진의 개선과 핸디소프트 편입 이익의 검증이다.
자동차 공조부품과 합성사·화학이 2026년 1분기 매출의 70.16%를 구성한다. 다만 자동차부품의 영업이익은 약 3.6억원으로, 현재 이익동력은 매출 확대보다 마진 개선이다. 2025년 매출은 2,426억원(+18.6%), 영업이익은 33.5억원(+190.5%), 영업현금흐름은 90.1억원이었다. 핸디소프트 편입으로 소프트웨어 플랫폼 비중도 10.86%가 됐다. 상승조건은 사업부 이익률과 수주잔고의 순증 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 1%대 마진 지속, CB 부담 현실화, 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.