아이쓰리시스템(주) 기업분석
종목코드 214430 · KOSDAQ
매출의 기반은 군수용 적외선 영상센서지만, 이익과 재평가를 결정할 동력은 LIG 장기계약의 실제 납품 전환과 13%대 마진 유지다.
군수용 적외선 영상센서 양산이 현재 매출 기반이며, 2025년 영업이익률 13.2%와 영업현금흐름 188억원이 실제 이익동력의 질을 보여준다. 매출은 1,243억원으로 3.0% 늘고 영업이익은 165억원으로 11.5% 증가했다. LIG 계열 164억원·124억원·123억원 계약은 다음 납품 기반이지만 잔액은 공개되지 않았다. 상승조건은 LIG 계약의 출하·검수와 마진 유지다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감, 영업현금 악화, 110억원 CB의 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.