엑시콘 기업분석
종목코드 092870 · KOSDAQ
매출의 크기는 삼성전자향 메모리 검사장비가 만들지만, 실제 재평가를 결정하는 동력은 그 수주가 0.1% 마진과 적자 현금흐름을 넘어서게 하는지다.
엑시콘은 SSD·메모리 출하 전 검사장비를 팔며, i1520·i2154·i7304C 등 제품군이 2025년 매출의 88.4%를 만들었다. 다만 매출 기반과 달리 사업부별 이익은 공개 범위에서 분리되지 않았고, 본업 영업이익률은 0.1%다. 2025년 매출은 660.3억원으로 108.9% 증가했지만 영업현금흐름은 -40.3억원이었다. 2026년 삼성전자 498.5억원 계약은 최근 매출의 75.5%로, 출하·검수 시 다음 실적을 크게 바꿀 수 있다. 상승조건은 대형 수주가 마진 개선과 영업현금 흑자로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연·축소, 1% 미만 마진 지속, 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.