(주)멤레이비티 기업분석
종목코드 072770 · KOSDAQ
현재 매출은 전산장비 통합공급이 만들지만, 기업가치 재평가의 조건은 농협은행 계약을 손실 없는 현금 매출로 바꾸는 실행력이다.
멤레이비티의 현재 매출 기반은 스토리지·서버·백업 솔루션을 공급·구축하는 사업이다. 직접 제조하지 않아 계약금액보다 외주조달 원가와 고객 검수가 영업이익을 좌우한다. 2025년 매출은 896.3억원으로 31.1% 감소했고, 영업손실 28.1억원·영업현금흐름 -46.6억원을 기록했다. 반면 농협은행 186.36억원 본계약은 2026년 11월까지 납품될 예정인 확정 매출 후보이다. 상승조건은 농협 계약이 검수·회수까지 끝나 현금 동반 흑자로 전환되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 납품 지연, 현금유출 지속, 추가 CB·유상증자에 따른 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.