(주)아이티엠반도체 기업분석
종목코드 084850 · KOSDAQ
매출의 크기는 부품 사업이 만들지만, 기업가치의 재평가는 저저항 PMP를 포함한 부품의 마진 회복과 417.9% 부채 부담 완화가 결정한다.
2025년 매출 기반은 부품 4,468.5억원(74.1%)이며, SET 1,561.8억원이 보완한다. 다만 부품별 이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 특정할 수 없고, 현재 핵심은 부품 마진 회복이다. 연결 매출은 6,031.1억원으로 6.9% 감소했고 영업손실은 70.0억원, 순손실은 935.6억원이었다. 영업현금흐름은 236.9억원 플러스였지만 영업적자와 달라 운전자본 효과를 분리해야 한다. 부채비율은 417.9%, 2026년 7월 CB 발행결정은 200억원이다. 상승조건은 부품 매출·마진·영업현금흐름의 동반 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 부품 매출 추가 감소, 현금흐름 음전환, CB 리픽싱 또는 추가 조달이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.