씨유테크 주식회사 기업분석
종목코드 376290 · KOSDAQ
매출의 대부분은 스마트폰용 FPCA가 만들지만, 실질적인 재평가는 FPCA 마진 회복과 자동차용 디스플레이의 반복 매출이 결정한다.
2025년 매출 기반은 FPCA 2,084.1억원으로 전체의 96.3%이며, 실제 이익 회복도 스마트폰 디스플레이용 FPCA의 물량·가동률·마진에 달렸다. 자동차용 디스플레이는 초기 매출 단계다. 2025년 매출 2,165.1억원·영업이익 54.2억원은 전년보다 23.8%·52.8% 감소했지만, 영업현금흐름은 96.7억원이었다. 2026년 1분기 자동차용 매출은 약 66.8억원으로 확인됐다. 상승조건은 FPCA 마진 회복과 자동차 매출의 반복 주문이다. 투자논리가 깨지는 신호는 FPCA 매출 감소 지속, 영업이익률 2.5% 이하 고착, 채권·재고 증가를 동반한 현금흐름 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.