(주)오이솔루션 기업분석
종목코드 138080 · KOSDAQ
매출의 회복은 광통신 모듈이 만들고 있지만, 주가의 재평가는 그 출하가 영업흑자와 영업현금으로 바뀌는지가 결정한다.
광통신 모듈이 현재 매출 기반이다. 2026년 1분기 모듈 매출은 약 159억원, 매출 비중은 88.3%였지만 부문 이익은 공개되지 않았다. 2025년 매출은 573.8억원으로 79.2% 늘었으나 영업손실은 160.0억원, 영업현금흐름은 -118.3억원이었다. 2024년 250억원 CB 발행결정도 남은 변수다. 상승조건은 모듈 출하가 영업흑자와 현금흑자로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 회복에도 적자·현금유출이 지속되고 CB 희석이 현실화하는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.