덕우전자(주) 기업분석
종목코드 263600 · KOSDAQ
매출의 대부분은 모바일 카메라모듈 정밀부품이 만들지만, 기업가치 재평가의 열쇠는 0.9% 마진의 정상화와 전장·반도체 장비부품의 실제 양산이다.
모바일 카메라모듈 정밀부품이 약 1,537억원, 전체 매출의 약 86.8%를 차지하는 현재 매출 기반이다. 다만 사업부 이익은 공개 범위에서 분리되지 않아 실제 이익원은 연결 기준으로만 확인된다. 2025년 매출은 1,769억원으로 9.9% 늘었고 영업이익은 15.8억원 흑자로 전환했다. 영업현금흐름은 154억원이지만 투자현금흐름은 -266억원, 영업마진은 0.9%다. 상승조건은 모바일 마진 개선과 전장·반도체 장비부품의 양산 매출이다. 투자논리가 깨지는 신호는 모바일 매출 둔화, 재적자, 운전자본 악화, 예상보다 큰 기존 CB 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.