(주)이노션 기업분석
종목코드 214320 · KOSPI
매출의 기반은 글로벌 매체·통합 광고대행이 만들고, 이익 재평가의 동력은 해외 신규 고객과 CX·디지털 확장이 반복 현금흐름으로 증명되는지다.
글로벌 통합 광고대행과 매체대행이 현재 매출 기반이며, 2025년에는 비용·프로젝트 운영 개선이 실제 이익 동력이었다. 매체대행 비중은 34.6%지만 CX·디지털별 이익은 공개되지 않았다. 2025년 매출 2조1,460억원, 영업이익 1,628억원, 영업현금흐름 2,812억원이었고, 2026년 상반기 영업이익은 844억원이다. 미국 신규 고객은 늘었지만 계약금액·기간은 없다. 상승조건은 3분기 이익률과 현금전환 유지, 신규 고객의 반복매출 증명이다. 투자논리가 깨지는 신호는 채권 급증·현금흐름 악화 또는 신규사업 비용만 늘고 유료 매출이 나오지 않는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.