주식회사 바이오솔루션 기업분석
종목코드 086820 · KOSDAQ
매출의 크기는 세포치료제가 만들지만, 기업가치의 재평가는 카티라이프 처방이 마진과 현금으로 전환되는지에 달려 있다.
세포치료제가 2025년 매출의 65.3%를 차지하는 현재 매출 기반이며, 카티라이프 처방 확대가 고정비 흡수와 이익 개선의 핵심 경로다. 다만 제품별 이익은 공개되지 않았다. 2025년 매출은 152.0억원으로 17.9% 늘었지만 영업손실은 43.4억원, 영업현금흐름은 -13.1억원이었다. 2026년 반기 누적 매출 약 84.7억원에도 손실은 지속됐고, 3월 CB 전환으로 143만주가 추가상장됐다. 상승조건은 세포치료제 매출·마진과 영업현금흐름의 동반 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 처방 확대 없이 현금유출과 CB 희석만 이어지는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.