(주)에이스테크놀로지 기업분석
종목코드 088800 · KOSDAQ
매출의 기반은 무선통신이 만들지만, 에이스테크의 재평가를 결정할 동력은 전장·방산 확대보다 먼저 무선통신 주문의 현금 흑자 전환이다.
무선통신이 2025년 사업부문 매출의 62.5%를 차지하는 현재 기반이다. 다만 실제 이익원은 사업부별 이익이 공개되지 않아 확정할 수 없고, 전장·방산은 각각 23.0%, 14.4%의 매출 기반에 머문다. 2025년 매출은 1,784억원으로 23% 늘었고 영업손실은 221억원으로 축소됐다. 그러나 영업현금흐름은 -5.6억원이며, 장기 수주잔고 대신 1~2개월 구매오더와 출하·채권회수가 실적 선행지표다. 상승조건은 무선통신 매출 증가가 마진과 영업현금 흑자로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 손실·현금유출 지속과 추가 증자·전환에 따른 잠재주식 증가다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.