(주)아이센스 기업분석
종목코드 099190 · KOSDAQ
매출의 바닥은 BGM 혈당스트립이 만들지만, 실제 이익의 재평가를 이끄는 동력은 CareSens Air CGM의 반복판매와 마진 개선이다.
현재 매출 기반은 2025년 2,559억원, 전체의 약 81.1%를 차지한 BGM 혈당측정기·스트립이다. 이익의 추가 동력은 아직 비중 약 6%인 CGM이지만, 2026년 2분기에는 CGM 확대와 매출총이익률 개선이 이익 개선으로 나타났다. 2025년 매출 3,154억원·영업이익 78.87억원에서 2026년 상반기 영업이익은 72.24억원으로 개선됐다. 영업현금흐름은 201.20억원이었으나 투자현금흐름은 -357.19억원이었다. 상승조건은 CGM 센서 판매·재구매와 마진 개선이 BGM 유지, 현금창출과 함께 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 BGM 감소, CGM 정체, 영업현금 악화와 CB 전환물량 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.