케이이엠텍(주) 기업분석
종목코드 106080 · KOSDAQ
매출의 기반은 IR필터 OEM 납품이지만, 기업가치의 방향은 EV Cell 매출 전환보다 먼저 손실 축소와 희석 통제에 달려 있다.
2025년 매출 기반은 스마트폰 IR필터의 OEM·OEM/사급 납품이며 비중은 99.3%다. 다만 매출 75.7억원에 영업손실 92.3억원이어서 현재 이익동력은 확인되지 않는다. 매출은 전년보다 57% 줄었고 영업현금흐름은 -27.0억원이다. 과거 70.5억원·6.8억원 계약은 종료됐으며 EV Cell·ESS는 PO·출하·매출이 아직 공개되지 않았다. 상승조건은 EV Cell의 확정 PO와 양산매출, OEM 매출 회복, 영업현금 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 추가 희석과 함께 적자·현금유출이 지속되는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.