인바이츠바이오코아(주) 기업분석
종목코드 216400 · KONEX
매출의 기반은 CRO·품질분석·콜드체인이지만, 재평가를 가르는 것은 제품사업 중단 뒤 이 용역들이 낮은 자본구조에서도 마진과 현금을 회복하는지다.
현재 기반은 CRO·의약품 품질분석·콜드체인 용역이며, 2025년 연결 영업흑자 2.18억원의 실제 이익동력도 이 지속사업의 원가·가동률이다. 생명공학사업부는 중단돼 성장축으로 볼 수 없다. 2025년 연결 매출은 166.44억원으로 전년보다 23.1% 감소했고, 영업현금흐름은 71.85억원이었다. 반면 자본 26.55억원 대비 부채는 801.24억원, 부채비율은 3,018.1%다. 상승조건은 CRO·분석·콜드체인 매출과 마진의 회복, 수주가 현금으로 전환되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 감소 지속, 유동성 악화 또는 전환증권 희석의 확인이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.