디케이락(주) 기업분석
종목코드 105740 · KOSDAQ
매출의 크기는 Fitting·Valve 수출이 만들지만, 주가 재평가를 결정할 동력은 공개 계약의 출하가 영업현금으로 바뀌는지다.
Fitting 56.1%와 Valve 29.7%가 현재 매출 기반이며, 2025년 매출 1,287.5억원과 영업이익 110.7억원의 회복을 만들었다. 실제 이익의 지속성은 제품 믹스와 원재료 가격에 달렸다. NOVO 105.3억원, Nudraulix 99.8억원 계약은 다음 출하 기회다. 그러나 순이익 67.4억원에도 영업현금흐름은 -13.1억원이었고, 계약별 잔액은 공개되지 않았다. 상승조건은 수주잔고 증가와 영업현금 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연·미회수와 현금 적자의 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.