(주)톱텍 기업분석
종목코드 108230 · KOSDAQ
현재 매출 기반은 나노섬유·설비 판매이지만, 적자 탈출과 재평가를 결정할 동력은 MOBIS 전동화 계약의 납품 마진이다.
2025년 매출은 1,710억원으로 급감했고 영업손실 31억원·영업현금 유출 82억원을 냈다. 나노섬유 필터·특수용 대응이 현재 사업 기반이지만, 사업부 이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 특정할 수 없다. MOBIS 전동화 계약 3건은 약 669억원이며, Czech 256억원은 2026년 9월~2027년 4월 납품된다. 다만 납품·검수·원가·회수 전까지는 수주이지 매출이나 이익이 아니다. 상승조건은 2026년 3분기부터 계약 매출과 영업·현금흑자가 함께 확인되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소와 현금유출 지속, 270억원 CB의 큰 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.