(주)엠아이텍 기업분석
종목코드 179290 · KOSDAQ
매출의 크기는 스텐트가 만들고, 주가의 다음 재평가는 그 30%대 이익이 영업현금흐름으로 다시 전환되는지가 결정한다.
현재 매출 기반은 HANAROSTENT·CHOOSTENT 등 스텐트다. 2025년 매출의 81.6%를 차지했고, 30.8% 영업이익률이 실제 이익동력이었다. 2025년 매출은 671.5억원으로 24.9%, 영업이익은 206.7억원으로 17.6% 늘었다. 반면 영업현금흐름은 148.7억원으로 전년 236.6억원보다 줄었고, 최신 반기 세부 수치와 수주잔고는 제공되지 않았다. 상승조건은 스텐트 성장과 30% 안팎 마진, 현금전환 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 하락과 채권·재고 부담을 동반한 현금흐름 악화, 또는 전환증권·타법인 투자발 자금부담이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.