(주)예스티 기업분석
종목코드 122640 · KOSDAQ
매출의 기반은 반도체 열처리 장비가 만들고, 재평가의 관건은 삼성전자 대형 수주를 마진과 현금으로 바꾸는 실행력이다.
현재 매출 기반은 반도체 열·가압 장비다. 2025년 반도체장비 비중은 79%지만, 매출 870.6억원·영업이익 37.9억원으로 마진은 4.4%까지 낮아졌고 실제 이익원은 사업부별로 분리 공개되지 않았다. 삼성전자와 2026년 228.2억원·175.8억원 계약이 확인돼 다음 출하 기반은 커졌다. 반면 2025년 영업현금흐름은 -74.4억원으로 순이익 6.7억원과 엇갈렸다. 상승조건은 계약 출하가 매출·마진·현금흑자로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 납품 지연, 마진 추가 하락, 영업현금 적자 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.