한라아이엠에스(주) 기업분석
종목코드 092460 · KOSDAQ
현재 매출과 이익은 조선·해양 계측시스템이 만들고, 다음 재평가의 동력은 1,071억원을 투입한 영도 MRO가 실제 가동률과 현금으로 증명되는지다.
조선·해양용 LEVEL·밸브·정밀계측 시스템이 현재 매출 기반이며, 2025년 영업이익 222.7억원과 영업현금흐름 220.5억원이 실제 이익동력을 보여줬다. 매출은 1,334.8억원으로 28.1%, 영업이익은 39.5% 늘었다. SINOKING 182.8억원 장기계약과 영도사업장 1,071.05억원 투자가 다음 성장 축이지만, 2026년 1분기 영업현금흐름은 -44.5억원이었다. 상승조건은 MRO 매출·가동률과 기말 수주잔고, 현금회수의 동시 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주 지연 속 영업현금 적자와 채권·재고 증가의 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.