(주)웨이브일렉트로닉스 기업분석
종목코드 095270 · KOSDAQ
매출의 기반은 방산·통신 제품이지만, 주가와 이익의 방향은 엘아이지넥스원 장기계약이 적자 난 본업 마진을 회복시키는지에 달려 있다.
방산 영상신호처리·점검장비와 AMP·FILTER·5G 제품이 매출 기반이며, 공개 계약상 핵심 고객은 엘아이지넥스원이다. 실제 이익동력은 이 장기 공급계약의 납품이 원가를 통제하며 진행되는지다. 2025년 매출은 805.3억원으로 3.2% 늘었지만 영업이익은 -16.4억원으로 적자 전환했다. 184.03억원과 84.63억원의 장기계약은 확인됐으나 현재 잔액은 공개되지 않았다. 상승조건은 영업흑자 전환과 수주잔고 순증이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·지연, 적자 지속, 채권·재고 급증 및 EB 오버행 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.