(주)비엠티 기업분석
종목코드 086670 · KOSDAQ
매출의 크기는 피팅·밸브가 만들고, 실제 재평가를 이끄는 동력은 2026년의 마진 회복이 신규수주와 영업현금흐름으로 이어지는지다.
2025년 매출 1,469.9억원의 70.0%는 SUPERLOK 피팅·밸브에서 나왔다. 실제 이익동력은 이 주력 제품의 마진 회복이며, 영업이익은 153.1억원으로 136.8% 늘었다. 2026년 상반기 매출은 약 842억원, 영업이익은 약 81억원이고 2분기 영업이익은 약 63억원이다. 그러나 2025년 영업현금흐름은 101.5억원으로 이익보다 낮았고, 삼성물산 54.9억원 계약은 7월 종료됐다. 상승조건은 피팅·밸브 신규수주 순증과 영업현금흐름 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주 공백, 마진 반락, 기존 CB 관련 희석의 현실화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.