엘아이지디펜스앤에어로스페이스(주) 기업분석
종목코드 079550 · KOSPI
매출의 중심은 PGM이지만, 기업가치의 재평가는 늘어난 방산 계약을 현금으로 회수하고 증설자본을 수익으로 바꾸는 데 달려 있다.
2025년 매출의 47.2%를 차지한 PGM이 현재 매출 기반이며, C4I가 24.7%로 뒤를 받친다. 다만 사업군별 영업이익은 공개 범위에서 분리되지 않아 실제 이익원은 확정할 수 없다. 2025년 매출은 4조3,069억원, 영업이익은 3,194억원으로 각각 31.5%, 39.0% 늘었다. 반면 영업현금흐름은 -5,843억원이었고, 2026년에는 방사청 5,157억원 등 계약과 5,320억원 시설자금 증자가 나왔다. 상승조건은 수주잔고 순증과 영업현금 흑자 전환, 증설 가동의 매출 연결이다. 투자논리가 깨지는 신호는 현금적자 지속, 계약 지연·축소, 증자 후 투자수익률 부진이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.