(주)모베이스 기업분석
종목코드 101330 · KOSDAQ
매출의 기반은 자동차 전장·휴대폰 양산이지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 자동차부품 외형이 아니라 떨어진 영업이익률의 회복이다.
자동차 전장·휴대폰부품과 산업용 재봉/자수기 제조가 매출 기반이며, 실제 이익 개선의 관문은 자동차 전장 양산의 마진 회복이다. 2025년 입력 재무 기준 영업현금흐름은 이익을 크게 웃돌았다. 매출은 5.3% 늘었지만 영업이익은 21.6% 감소했고 영업이익률은 3.0%다. 영업현금흐름은 1,050억원으로 전년 902억원보다 증가했다. 다만 2025년 매출 기준값은 자료 간 충돌한다. 상승조건은 자동차부품 매출과 이익률·현금흐름의 동시 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 고객 물량 축소와 함께 마진·영업현금흐름이 추가 악화되는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-16. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.