(주)에이엘티 기업분석
종목코드 172670 · KOSDAQ
매출의 대부분은 Wafer Test가 만들지만, 주가의 재평가는 그 물량이 49% 가동률을 넘겨 영업흑자와 현금으로 전환되는지가 결정한다.
현재 매출 기반은 반도체 Wafer Test다. 2026년 1분기 지배회사 매출 106억원 중 Wafer Test가 102억원이었지만, 제품별 이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 흑자전환 전까지 단정할 수 없다. 2025년 매출은 484억원으로 31.9% 늘었으나 영업손실은 74억원이었다. 1분기 가동률은 49%, 2024년 결정된 CB는 200억원이다. 상승조건은 Wafer Test 물량·수출·가동률 상승이 영업흑자와 함께 확인되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 증가에도 적자가 지속되고 CB 희석이 커지는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.