(주)파이오링크 기업분석
종목코드 170790 · KOSDAQ
매출의 기반은 국내 네트워크·보안 솔루션 판매와 서비스지만, 재평가를 결정할 것은 상반기 적자를 끝내는 보안스위치·HCI의 이익 회복과 PMC의 금액 있는 매출 전환이다.
현재 매출 기반은 ADC·보안스위치·웹방화벽·HCI와 보안서비스다. 2025년에는 솔루션 판매 회복이 이익과 현금으로 이어졌지만, 2026년 상반기에는 매출 성장에도 손실이 났다. 2025년 매출은 656억원, 영업이익은 54억원, 영업현금흐름은 110억원이었다. 반면 2026년 상반기 매출 287억원과 영업손실 16억원은 마진 회복을 다시 증명해야 한다는 뜻이다. 상승조건은 3분기 흑자와 보안스위치·HCI의 현금 전환, PMC의 금액 있는 계약이다. 투자논리가 깨지는 신호는 영업손실과 채권·재고 증가가 함께 지속되는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.