지에이치신소재(주) 기업분석
종목코드 130500 · KOSDAQ
매출의 기반은 자동차 내장용 부직포 양산이지만, 주가 재평가를 가를 동력은 늘어난 물량을 원가 전가·현금회수로 이익화하는 능력이다.
자동차 내장용 부직포 양산이 현재 매출 기반이며, 2025년 매출 876억원과 영업이익 68억원이 이를 뒷받침한다. 다만 사업부 이익은 공개 범위가 제한돼 실제 이익원은 전사 기준으로만 판단했다. 매출은 4.7% 늘었지만 영업이익은 10.7% 감소해 마진이 7.8%로 낮아졌고, 영업현금흐름은 37억원으로 영업이익의 53.6%다. 수주잔고와 제품별 반기 실적은 최신 DART 반기 원문 대조가 필요하다. 상승조건은 수주잔고 순증·마진 회복·채권과 재고 통제다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주 소진, 원가 전가 실패, 현금흐름 재악화와 조달성 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.