(주)인포바인 기업분석
종목코드 115310 · KOSDAQ
매출의 기반은 휴대폰 인증·기타 모바일서비스지만, 재평가를 결정할 동력은 2025년에 8.8%p 하락한 서비스 마진의 회복이다.
휴대폰인증서보관서비스와 기타 모바일서비스가 현재 매출 기반이며, 이용량과 통신사·금융기관 정산이 이익과 현금으로 이어진다. 다만 사업부별 이익은 공개 범위에서 분리되지 않아 실제 이익원은 단정할 수 없다. 2025년 매출은 287.2억원으로 14.0% 증가했지만 영업이익은 64.6억원으로 18.0% 감소했고, 영업이익률은 22.5%로 8.8%p 하락했다. 영업현금흐름은 47.0억원으로 영업이익의 72.8%였다. 상승조건은 UBIKEY·기타 모바일서비스 성장과 마진 안정화다. 투자논리가 깨지는 신호는 핵심 서비스 매출의 연속 감소, 22.5% 아래 마진 추가 하락, 현금회수 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.