(주)동아엘텍 기업분석
종목코드 088130 · KOSDAQ
매출의 크기는 OLED 증착장비가 만들지만, 재평가의 열쇠는 그 대형 납품이 후속 수주와 현금으로 반복되는지에 있다.
현재 매출 기반은 OLED 증착장비다. 2025년 제품 매출 5,099억7,400만원이 확인된 매출 기반의 약 88%이며, 장비 납품 뒤 외주가공 원가를 통제하고 대금을 회수할 때 이익과 현금이 만들어진다. 입력 연결매출은 5,824억3,700만원으로 전년 대비 226.4% 증가했고, 영업현금흐름은 938억6,650만원 흑자다. 그러나 현재 수주잔고와 2026년 반기 실적은 검증되지 않았고 2025년 영업이익 기준도 엇갈린다. 상승조건은 신규수주가 매출소진을 넘어 수주잔고가 순증하는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 감소와 외주원가 상승, 채권·재고 증가를 동반한 현금흐름 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.