한양디지텍(주) 기업분석
종목코드 078350 · KOSDAQ
매출의 크기는 메모리모듈 조립·출하가 만들지만, 실제 이익과 재평가를 이끄는 동력은 DRAM 원가를 넘는 서버용 제품 믹스와 마진 회복이다.
현재 매출 기반은 DRAM 메모리모듈 조립·검사·출하이며, 실제 이익동력은 서버·PC 제품 믹스와 DRAM 원가 전가력이다. 2025년 매출의 97.2%가 기억·보조기억장치에서 나왔다. 2025년 매출은 6,511억원으로 9.4% 늘었지만 영업이익은 239억원으로 31.9% 감소했고, 영업현금흐름은 272억원이었다. 베트남 CAPA는 연 2,500만개이나 가동률은 공개되지 않았다. 상승조건은 영업이익률 회복과 서버용 출하 증가다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 증가에도 마진·영업현금이 악화하고 재고·채권 또는 희석 부담이 커지는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.