(주)성창오토텍 기업분석
종목코드 080470 · KOSDAQ
매출의 회복은 자동차부품 전반이 만들었지만, 다음 이익 재평가의 관건은 전기전장·스폰지 고가동이 현금으로 전환되는지다.
2025년 연결 매출은 2,435억원, 영업이익은 116억원으로 각각 25.3%, 84.0% 늘었다. 현재 이익 개선의 핵심 단서는 전기전장·스폰지의 2026년 1분기 100% 초과 가동률이다. 반면 에어필터·미국 사출·중국 사출 가동률은 78.1%·74.9%·60.2%다. 수주잔고, 제품별 이익, 반기 현금흐름이 없어 고가동이 실제 현금창출로 이어졌는지는 아직 증명되지 않았다. 상승조건은 전기전장 매출과 영업현금흐름의 동반 증가다. 투자논리가 깨지는 신호는 저가동 지속, 3분기 이익 감소, 채권·재고 증가를 동반한 현금흐름 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.