에스케이오션플랜트(주) 기업분석
종목코드 100090 · KOSPI
현재 매출의 중심은 방산·관공선이지만, 기업가치 재평가를 좌우할 동력은 2026년 대형 해상풍력·선박 계약을 현금까지 전환하는 실행력이다.
2025년 매출의 59.0%는 방산·관공선, 33.7%는 해상풍력 구조물에서 나왔다. 다만 사업부별 이익은 공개 범위가 제한돼 어느 부문이 이익을 주도했는지는 단정할 수 없다. 2025년 매출은 9,654억원, 영업이익은 595억원으로 각각 45.7%, 42.4% 늘었다. 이어 2026년 그리스 선주사 5,929억원, Seatrium 1,605억원 등 대형 계약이 공식 확정됐지만, 2025년 영업현금흐름은 -398억원이었다. 상승조건은 대형 프로젝트의 진행 매출과 영업현금흐름 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·납기 지연과 채권·재고 증가를 동반한 현금적자 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-04. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.