(주)시너지이노베이션 기업분석
종목코드 048870 · KOSDAQ
매출의 중심은 의료기기 판매지만, 주당가치의 재평가는 스텐트 성장의 현금화와 390억원 CB 희석 불확실성 해소가 좌우한다.
의료사업이 2025년 매출의 66.6%를 만들고, HANAROSTENT·CHOOSTENT 등 스텐트군이 가장 큰 제품 기반이다. 다만 제품별 영업이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 의료사업 전체 기준으로 판단한다. 연결 매출은 1,130.5억원(+24.8%), 영업이익은 191.6억원(+19.0%)이지만 순이익은 111.8억원(-38.4%), 영업현금흐름은 147.8억원이다. 수주잔고와 고객별 계약은 공개되지 않았다. 상승조건은 스텐트 판매 성장, 증설 가동률·해외매출 확인, 현금전환 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 의료사업 매출 둔화, 마진 하락, CB 전환주식수 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.