인콘 기업분석
종목코드 083640 · KOSDAQ
매출의 크기는 영상보안 제품군이 만들지만, 인콘의 실제 재평가는 인천공항 프로젝트와 시설투자가 47.7% 신주 증가를 넘는 현금수익을 만들 때만 가능하다.
현재 매출 기반은 Netsafe·Trium·FD·Clebo 등 영상보안 제품군(87.6%)이며, 2025년 영업이익 17.0억원보다 영업현금흐름 45.1억원이 컸다. 다만 제품별 마진은 공개되지 않았고 영업이익률은 3.3%다. 인천국제공항공사 58.75억원 계약은 2025년 매출의 11.6%이며 2027년 12월까지 납품·검수된다. 반면 80억원 증자는 공시상 신주 47.7% 증가, CB는 150억원이다. 상승조건은 인천공항 매출·회수와 시설투자의 현금 기여다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연, 영업적자, CB 전환과 추가 신주 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.