(주)에이티세미콘 기업분석
종목코드 089530 · 기타
과거 매출의 크기는 반도체 테스트·분석이 만들었지만, 지금 기업가치의 방향은 중단된 사업을 대체할 자산이 31.1% 희석을 넘는 현금을 만들 수 있는지에 달려 있다.
2024년 실제 매출 기반은 반도체 Wafer·Package 테스트와 수율·불량 분석 148.68억원이었다. 그러나 사업보고서는 이 사업을 현재 영위하지 않는다고 적었고, 영업손실 91.98억원으로 이익 기반도 약했다. 매출은 전년보다 5.9% 늘었지만 순손실은 374.09억원이었다. 영업현금흐름 85.52억원 흑자도 손실과 엇갈려 지속성을 단정하기 어렵다. 150억원 유상증자 결정은 신주 3,000만주, 기존 주식의 31.1% 규모다. 상승조건은 취득·대체 사업의 반복 매출과 영업현금흐름이 추가 희석 없이 확인되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 사업 공백 지속, 추가 신주·CB·BW, 자본 훼손이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.