하나마이크론(주) 기업분석
종목코드 067310 · KOSDAQ
매출의 크기는 PKG가 만들지만, 앞으로 이익의 지속성과 재평가를 가르는 동력은 실리콘부품의 이익 확대와 CAPEX 이후 현금창출이다.
2025년 매출 1.53조원의 75.4%는 PKG가 만들고, 사업부 이익은 PKG 782억원과 실리콘부품 506억원으로 나뉜다. 현재 실제 이익의 두 축은 패키징·테스트와 실리콘부품이다. 2025년 매출은 22.7% 늘고 영업현금흐름은 1,749억원이었다. 2026년 1분기 매출 5,077억원, 영업이익 720억원은 강하지만 구성 지속성은 반기 실적으로 판별된다. 상승조건은 실리콘부품 이익 확대와 PKG 이익의 현금전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 부채비율 209.2% 위에서 CAPEX·차입이 늘고, 마진 급락이나 EB 오버행이 현실화되는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.