(주)에프알텍 기업분석
종목코드 073540 · KOSDAQ
현재 매출 기반은 KT 통신장비 공급이지만, 재평가의 조건은 8월 수주를 흑자와 현금으로 바꾸는 것이다.
현재 매출 기반은 KT 대상 이동통신 중계기·통신장비 공급이며, 제품별 비중은 DART 원문표가 없어 정량 특정할 수 없다. 실제 이익동력은 수주액이 아니라 납품 뒤의 원가율과 현금회수다. 2025년 매출은 252.64억원으로 15.1% 줄었지만 영업이익은 9.20억원으로 늘었다. 반면 2026년 상반기는 매출 59.1억원, 영업손실 16.9억원이며, 8월 KT 계약 2건은 84.50억원이다. 상승조건은 8월 계약의 출하·검수와 영업현금 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 매출 미인식, 하반기 적자 지속, 채권·재고 증가다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.