제이엔케이글로벌(주) 기업분석
종목코드 126880 · KOSDAQ
매출의 기회는 대형 산업용 가열로 계약이 만들지만, 실제 가치 재평가는 그 계약을 낮은 마진과 현금유출 없이 수행하는 데 달려 있다.
산업용 가열로가 확인 가능한 매출 기반이며, Dangote·Honeywell 대형 계약이 미래 매출 후보를 만든다. 다만 사업부별 이익 공개가 없어 현재 이익원은 특정할 수 없다. 2025년 매출은 1,472.9억원, 영업이익은 31.5억원, 영업현금흐름은 -153.3억원이었다. 2026년 반기 매출은 1,234.9억원이나 영업이익률은 약 0.29%다. Dangote 계약은 1,712.5억원이다. 상승조건은 대형 계약의 매출·마진·현금 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 영업이익률 1% 미만 지속과 계약자산·매출채권 증가에 따른 현금흐름 재악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.