(주)대호에이엘 기업분석
종목코드 069460 · KOSPI
매출의 크기는 알루미늄 압연·가공이 만들지만, 현재 기업가치의 핵심은 늘어난 매출을 마진과 현금으로 되돌리고 희석을 멈출 수 있느냐다.
알루미늄 코일·판재·환절판 등 압연·가공 제품이 현재 매출 기반이며, 2025년 매출은 2,156억원이다. 다만 제품별 이익은 공개되지 않아 실제 고마진 돈줄은 특정할 수 없다. 매출은 28.0% 늘었지만 영업이익은 34.7억원으로 40.4% 감소했고, 영업현금흐름은 -20.2억원이었다. 약 100억원 유상증자의 신주 증가율은 13.7%, CB 발행 결정은 3건·340억원이다. 상승조건은 제품별 마진과 영업현금흐름의 동반 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 추가 희석과 영업현금흐름 적자 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.