(주)텔레칩스 기업분석
종목코드 054450 · KOSDAQ
매출의 기반은 차량용 반도체 제품이지만, 재평가를 결정할 동력은 771.8억원 SoC 계약이 손실 난 마진과 현금흐름을 회복시키는지다.
차량용 인포테인먼트 반도체 제품매출이 2025년 약 1,653.7억원, 전체의 85.8%를 차지한다. 다만 제품군별 영업이익은 공개되지 않아 실제 고마진 제품은 특정할 수 없다. 2025년 매출은 1,928.0억원으로 3.3% 증가했지만 영업이익은 -61.9억원, 영업현금흐름은 -91.4억원이었다. 771.8억원 계약은 매출의 41.4%이나 2028년 1월까지 분할 이행된다. 상승조건은 제품매출 증가·영업흑자·영업현금 흑자와 계약 잔액 유지다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소 또는 2026년에도 손실과 현금유출이 지속되는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.