(주)동국에스엔씨 기업분석
종목코드 100130 · KOSDAQ
매출의 기반은 풍력·철강구조물 제조와 EPC지만, 실제 재평가의 동력은 Vestas 315억원 계약이 2026~2027년 마진과 현금으로 전환되는지다.
2025년 매출 1,196.8억원은 감소했지만 영업이익은 69.4억원 흑자로 돌아섰다. 현재 매출 기반은 풍력·철강구조물 제조와 EPC이나 제품별 이익원은 공개 추출자료로 특정할 수 없다. Vestas 계약 315.5억원은 최근 매출의 26.3%이며 2026년 6월~2027년 8월 납품된다. 영업현금흐름은 661.5억원으로 급증했으나 운전자본 회수 효과를 분리해야 한다. 상승조건은 Vestas 출하가 흑자와 현금으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연, 영업적자 재전환, 수주잔고 순감, 채권·재고 재증가다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.