(주)하이텍팜 기업분석
종목코드 106190 · KOSDAQ
매출의 대부분은 카바페넴계 API가 만들고, 주가 재평가의 관문은 시설보수 뒤 출하 정상화가 수주잔고를 이익과 현금으로 바꾸는지다.
카바페넴계 API가 2026년 1분기 매출의 86.43%를 만든 실제 돈줄이며, 생산 정상화가 매출·마진·현금의 공통 출발점이다. 다만 사업부 이익은 공개 범위에서 분리되지 않아 카바페넴계가 이익원이라고까지 단정하지 않는다. 2025년 매출 701.83억원과 영업이익 128.56억원은 전년보다 9.5%, 17.4% 감소했지만, 영업현금흐름 170.28억원은 순이익을 넘었다. 1분기 말 수주잔고는 267.57억원이나 계약별 전환 시점은 비공개다. 상승조건은 유지보수 뒤 카바페넴계 출하·마진 회복과 신규수주 보강이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 감소, 원가 전가 실패, 채권·재고 증가를 동반한 현금흐름 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.