이원컴포텍(주) 기업분석
종목코드 088290 · KOSDAQ
매출의 기반은 상용차 시트·내장재가 만들지만, 이 회사의 재평가는 매출 증가가 마진 회복과 희석 없는 현금창출로 바뀌는지에 달려 있다.
상용차 시트·내장재가 현재 매출 기반이며, 2025년 영업현금흐름 27.4억원은 본업의 현금 유입을 보여준다. 다만 사업부 이익이 공개되지 않아 제품별 실제 이익원은 특정할 수 없다. 2025년 매출은 565.8억원으로 7.8% 늘었지만 영업이익은 15.7억원으로 36.3% 감소했다. 2026년 24억원 채무상환 증자와 42억원 CB 결정은 수주가 아닌 자본조달이다. 상승조건은 영업이익률 회복, 영업현금흐름 유지, 차입금·CB 축소다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 추가 하락과 추가 희석성 조달이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.