(주)한국첨단소재 기업분석
종목코드 062970 · KOSDAQ
매출의 기반은 PLC 광부품과 계측기지만, 지금 기업가치를 좌우하는 것은 제품 판매 회복보다 연속된 CB·증자 조달금이 손실과 희석을 넘어 현금창출로 바뀌는지다.
PLC 기반 AWG·스플리터·5G MUX와 계측기가 매출 기반이지만, 제품별 매출·이익이 없어 실제 이익원은 특정할 수 없다. 현재 상승 경로는 고객 승인과 반복 출하가 매출·마진·영업현금흐름으로 이어지는 것이다. 2025년 매출은 35.81억원으로 45% 감소했고 영업손실은 34.15억원, 영업현금흐름은 -15.69억원이었다. 수주잔고는 공개되지 않았으며, 2026년 제3~6회 CB 발행결정은 합계 297억원이다. 상승조건은 제품별 매출 회복과 영업현금흐름 흑자다. 투자논리가 깨지는 신호는 조달 증가에도 매출·현금이 회복되지 않고 CB 전환으로 발행주식수가 급증하는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.