(주)시큐브 기업분석
종목코드 131090 · KOSDAQ
매출의 기반은 솔루션과 유지보수의 결합이지만, 실제 재평가를 이끄는 동력은 2025년의 높은 이익률과 현금전환이 2026년에도 반복되는지다.
시큐브는 Secure OS·서버보안·계정권한관리·로그분석을 공급하고 유지보수로 이어가는 구조다. 현재 확인된 매출 기반은 솔루션과 유지보수이며, 사업부 이익별 기여도는 공개 요약만으로 나눌 수 없다. 2025년 매출은 134.4억원, 영업이익은 43.1억원으로 26.1% 늘었고 영업이익률은 32.1%였다. 영업현금흐름도 63.2억원으로 이익을 웃돌았다. 반면 2026년 6월 말 장기공급계약 수주현황은 없고 단기 잔고는 비공개다. 상승조건은 2026년에도 솔루션 출하와 유지보수 갱신이 이익률·현금으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 솔루션 매출 감소, 채권 급증, 현금흐름 악화, 기존 전환증권의 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.