(주)엠로 기업분석
종목코드 058970 · KOSDAQ
매출의 기반은 대형 고객의 SRM 구축이지만, 엠로의 재평가를 결정할 것은 삼성전자 계약의 현금화보다 먼저 무너진 영업이익률의 회복이다.
엠로는 SRM 구축·라이선스·기술료·클라우드·유지보수로 돈을 벌며, 대형 제조 고객 구축이 현재 매출 기반이다. 다만 사업부 이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 확정할 수 없다. 2025년 매출은 839.8억원으로 5.7% 늘었지만 영업이익은 9.1억원으로 89.4% 줄었다. 회사 IR상 2026년 2분기도 매출 178억원, 영업손실 11억원이다. 삼성전자 계약은 88.912억원으로 2026년 10월까지다. 상승조건은 계약 잔액의 매출 전환과 영업이익률 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연·축소와 영업적자·영업현금흐름 악화의 동시 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.