(주)지어소프트 기업분석
종목코드 051160 · KOSDAQ
매출의 기반은 오아시스 유통·이커머스와 IT서비스의 결합이지만, 실제 재평가의 열쇠는 2025년에 후퇴한 유통 수익성을 현금 훼손 없이 회복하는 데 있다.
지어소프트의 연결 사업은 오아시스 유통·이커머스, IT서비스, 광고의 결합이다. 다만 사업부별 매출·이익이 구조화 자료에 없어 현재 실제 이익원을 한 사업으로 단정할 수 없다. 2025년 매출은 5,871억원으로 7.3% 늘었지만 영업이익은 251억원으로 13.6% 줄어 마진은 4.3%가 됐다. 영업현금흐름은 315억원이었으나 투자현금유출은 1,374억원이었다. 상승조건은 유통 마진 회복과 투자 회수가 현금흐름으로 확인되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 감소와 함께 마진·현금흐름이 악화하고 희석 부담이 커지는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.