빅텍 기업분석
종목코드 065450 · KOSDAQ
현재 매출의 크기는 방산 전자장비가 만들지만, 이익의 지속성과 재평가를 가르는 동력은 BLQ-100K·한화시스템 계약의 실제 납품과 현금회수다.
2026년 1분기 매출의 99%는 방산이며, 전원공급장치·기타 방산제품이 39%를 차지한다. 현재 이익은 이 장비의 출하와 원가 통제가 만든다. 2025년 매출은 829.6억원, 영업이익은 43.7억원, 영업현금흐름은 91.0억원이었다. BLQ-100K 387.2억원 계약은 2028년까지 이어진다. 상승조건은 장기계약의 잔고가 실제 출하·검수·현금으로 전환되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주 순감, 계약 축소·지연, CB 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.